0次浏览 发布时间:2025-04-07 04:00:00
来源:新浪基金∞工作室
2025年3月31日,申万菱信基金管理有限公司发布申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在2024年保持了较为稳定的运作,在份额、净资产、收益等方面呈现出一定的特点。
财务指标:净利润增长显著,资产规模稳步提升
主要会计数据:净利润大幅增长
2024年,申万菱信安泰富利三年定期开放债券A实现本期利润193,467,547.76元,较2023年的125,103,403.02元增长了54.64%;C类实现本期利润115.29元,较2023年的116.51元略有下降。从加权平均基金份额本期利润来看,A类为0.0243,C类为0.0198。期末基金资产净值方面,A类为8,246,353,075.39元,较2023年末增长2.40%;C类为5,992.73元,较2023年末增长1.96%。
年份 | 安泰富利三年定期开放债券A | 安泰富利三年定期开放债券C | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
本期利润(元) | 加权平均基金份额本期利润 | 期末基金资产净值(元) | 本期利润(元) | 加权平均基金份额本期利润 | 期末基金资产净值(元) | |
2024年 | 193,467,547.76 | 0.0243 | 8,246,353,075.39 | 115.29 | 0.0198 | 5,992.73 |
2023年 | 125,103,403.02 | 0.0229 | 8,052,885,527.63 | 116.51 | 0.0199 | 5,877.44 |
变动比例 | 54.64% | 6.11% | 2.40% | -0.96% | -0.50% | 1.96% |
基金净值表现:跑输业绩比较基准
过去一年,安泰富利三年定期开放债券A份额净值增长率为2.41%,业绩比较基准收益率为3.75%,差值为 -1.34%;C类份额净值增长率为1.96%,业绩比较基准收益率同样为3.75%,差值为 -1.79%。自基金合同生效起至今,A类份额净值增长率为13.49%,业绩比较基准收益率为17.72%,相差 -4.23%;C类份额净值增长率为11.33%,与业绩比较基准收益率差值达 -6.39%。
阶段 | 安泰富利三年定期开放债券A | 安泰富利三年定期开放债券C | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ | |
过去一年 | 2.41% | 0.01% | 3.75% | -1.34% | 1.96% | 0.01% | 3.75% | -1.79% |
自基金合同生效起至今 | 13.49% | 0.01% | 17.72% | -4.23% | 11.33% | 0.01% | 17.72% | -6.39% |
投资运作:策略稳定,受市场影响业绩有波动
投资策略:坚持买入并持有到期
2024年国内经济总体稳定但面临挑战,债券市场表现强势。本基金依然以买入并持有到期为主要投资策略,配置利率债和高等级商金债,并根据资金面判断优化组合融资成本和期限。
业绩表现:未达业绩比较基准
A类产品报告期内净值表现为2.41%,C类产品为1.96%,而同期业绩基准表现均为3.75%,基金未能跑赢业绩比较基准。管理人认为债券收益率降低后,持有至到期策略的收益大概率下降,债市波动也对业绩产生了影响。
费用与成本:管理费等支出有所增加
管理与托管费用:规模扩大致费用上升
2024年,基金应支付的管理费为12,219,432.10元,较2023年的8,318,310.22元增长46.90%;托管费为4,073,144.00元,较2023年的2,772,770.10元增长46.90%。这主要是由于基金资产规模的扩大,导致按比例计提的费用相应增加。
项目 | 2024年(元) | 2023年(元) | 变动比例 |
---|---|---|---|
基金管理费 | 12,219,432.10 | 8,318,310.22 | 46.90% |
基金托管费 | 4,073,144.00 | 2,772,770.10 | 46.90% |
其他费用:交易费用等相对稳定
应付交易费用期末余额为123,600.00元,较上年度末的126,018.53元略有下降。2024年交易费用为232,788.06元,2023年为240,382.14元,整体相对稳定。
投资组合:债券投资主导,信用风险可控
债券投资:集中于金融债券
期末基金资产组合中,债券投资金额为11,062,529,893.48元,占基金总资产的134.15%,全部为金融债券,其中政策性金融债占比80.54%。前五名债券投资明细显示,投资较为集中在部分债券品种上。
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|---|---|
1 | 190209 | 19国开09 | 25,500,000.00 | 2,632,541,392.39 | 31.92 |
2 | 230405 | 23农发05 | 20,000,000.00 | 2,038,313,809.10 | 24.72 |
3 | 230207 | 23国开07 | 19,500,000.00 | 1,971,149,502.64 | 23.90 |
4 | 2320034 | 23北京银行02 | 7,000,000.00 | 706,316,795.98 | 8.57 |
5 | 212380013 | 23浙商银行债01 | 7,000,000.00 | 706,289,028.05 | 8.56 |
信用风险:关注发行主体信用
本基金投资的前十名证券的发行主体中,徽商银行、长沙银行等在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚。不过,基金对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度规定,且通过信用评级评估等方式控制信用风险。
份额与持有人:份额稳定,单一投资者占比需关注
基金份额变动:保持稳定
安泰富利三年定期开放债券A和C在本报告期内基金总申购份额和总赎回份额均为0,份额保持稳定,期末份额总额分别为7,976,958,268.10份和5,826.78份。
持有人结构:机构投资者主导
期末基金份额持有人户数为250户,机构投资者持有份额占比100.00%。其中,A类份额持有人180户,机构持有7,976,835,121.75份;C类份额持有人86户,机构持有5,826.78份。报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到37.56%的情况,需关注集中赎回带来的流动性冲击。
未来展望:机遇与挑战并存
展望2025年,宏观层面高端化、绿色可持续发展有望打造经济增长点,但出口和汇率压力可能增加。货币政策预计维持宽松,债市仍有向好基础,但收益率降低使持有至到期策略收益面临下降,市场波动可能加大。申万菱信安泰富利三年定期开放债券型基金将继续坚持买入并持有到期策略,结合货币政策和市场流动性研究,优化组合融资期限结构,以应对市场变化,争取更好业绩表现。投资者需关注债市波动及单一投资者赎回带来的风险。
声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。